Veranderende wetgeving kan soms een positieve en negatieve invloed hebben op de afzet van ondernemingen. Verschillende aanbieders zien een duidelijke stijging van het aantal nieuwe pensioenrekeningen. De invoering van de Wet toekomst pensioenen lijkt een verklaring voor deze groei. De wet trad in 2023 in werking en maakte het fiscaal aantrekkelijker om geld opzij te zetten voor later.

Aantal nieuwe rekeningen fors omhoog

Een gemiddelde groei van 20 procent komt vaak voor. Bij Meesman, indexbelegger en fondsbeheerder, ligt de toename zelfs hoger. In 2025 openden klanten daar meer dan 7.000 nieuwe rekeningen, een groei van 40 procent ten opzichte van 2024. December blijkt een piekmaand: vier op de tien nieuwe rekeningen ontstaan aan het einde van het jaar.

Veel mensen openen een pensioenrekening om fiscale voordelen te benutten. Vooral nu de belastingdruk in box 3 verder stijgt, groeit de interesse. Vanaf 2028 voert de overheid een nieuw box 3-stelsel in. Mensen betalen dan belasting over het behaalde rendement op spaargeld en beleggingen. Verwachtingen wijzen op een aangepast voorstel vóór Prinsjesdag 2028, waarbij papieren winsten buiten beschouwing blijven.

Geld verplaatsen van box 3 naar box 1

Wie geld stort op een pensioenrekening verplaatst vermogen van box 3 naar box 1. Vermogensbelasting vervalt en tegelijkertijd groeit het pensioenvermogen. Volgens Shiva Bloemberg vormt pensioenopbouw voor de meeste mensen de belangrijkste reden om een pensioenrekening te openen. “Hoewel de kans groot is dat de belastingplannen nog zullen worden aangepast, ziet het er wel naar uit dat beleggen in box 3 vanaf 2028 wat zwaarder wordt belast. Logisch dat mensen dan kijken naar alternatieven voor vermogensopbouw op de lange termijn. Een pensioenrekening in box 1 ligt dan voor de hand. Het fiscale voordeel ten opzichte van een beleggingsrekening in box 3 wordt vanaf 2028 immers nog wat groter.”

Jaarruimte ontstaat bij een pensioentekort, bijvoorbeeld door beperkte opbouw via een werkgever of bij zelfstandig ondernemerschap. De inleg valt aftrekbaar uit bij de inkomstenbelasting en levert een voordeel op van 38 tot 49,5 procent.

Een pensioenrekening biedt meer dan belastingvoordeel. De inleg kan worden gespaard of belegd. Sparen levert doorgaans minder rendement op, met beperkte risico’s. Beleggen vergroot het rendementspotentieel, al nemen de risico’s toe. Aanbieders bieden verschillende risicoprofielen aan.

Het opgebouwde vermogen blijft vaststaan tot de pensioendatum. Daarna volgt een periodieke uitkering. Veel pensioenrekeningen keren tijdelijk uit, terwijl andere varianten levenslang lopen. Bij overlijden vóór de pensioendatum ontvangen erfgenamen het opgebouwde vermogen.

Groei zet door

De groei van pensioenrekeningen zet naar verwachting door. Bloemberg ziet nog veel ruimte. “Zo berekende De Nederlandse Bank in 2020 dat circa 1,7 miljoen werkenden geen pensioen opbouwen in de tweede pijler. Dat is een grote groep die baat heeft bij een pensioenrekening.” Zo verlaagt een pensioenrekening de belastingdruk in box 3 en versterkt zij tegelijkertijd het inkomen voor later.